De flesta av nyheterna på inflationen har varit dåligmen pensionärssparare kan ha fått ett guldkorn – om de är sparare och om de har råd att dra nytta av det.
IRS höjde förra månaden med ett rekordbelopp taket för hur mycket människor kan slösa bort på pensionskonton på uppskjuten skatt, mest på grund av den skyhöga inflationen.
Men här är rubbet: Endast 14% av de anställda som deltar i företagets pensionsplaner bidrog förra året till IRS-gränserna, enligt Vanguard.
Lägg till fyra decennier hög inflationoch 54 % av de 1 000 amerikaner som Allianz Life undersökte i september sa att de har stoppat eller minskat pensionssparandet.
Och det är till och med när människors förväntningar ökar på hur mycket de behöver för att gå i pension bekvämt (1,25 miljoner dollar nu, enligt en nyligen genomförd Northwestern Mutual-undersökning, en ökning med 20 % från förra året), så sparar folk mindre.
”Jag tror att det som kommer att hända är att de som lägger bort det maximala just nu kommer att dra nytta av de nya takerna, men det är bara en liten del av människor som bidrar till pensionsplaner”, säger Kelly LaVigne, vicepresident för konsumentinsikter på Allianz Life.
Men det behöver inte vara fallet om människor följer budgeterings- och besparingssteg, de kan också gå mot skattefri inkomsttillväxt.
Vilka är gränserna för 2023 401(k)?
År 2023 kan anställda som deltar i företagets pensionsplaner bidra med 22 500 USD till sina 401(k), en ökning med 2 000 USD från förra året. De som inte deltar i en anställd sponsrad plan kommer att kunna bidra med $6 500, upp från $6 000, till ett individuellt pensionskonto (IRA).
Dessutom fångstbidrag gränsen för anställda som är 50 år och äldre ökar till 7 500 USD 2023, upp från 6 500 USD 2022. Det betyder att dessa deltagare kommer att kunna bidra med upp till 30 000 USD totalt. IRA:s bidragsgräns kommer dock att förbli på 1 000 $, sa IRS.
Vad är en 401(k) och en IRA, och vad är skillnaden?
En 401(k) är en pensionssparplan som erbjuds av företag till anställda. Många företag matchar också, vilket innebär att de bidrar med samma belopp som du gör till din pension, vanligtvis upp till ett visst belopp. Endast dina bidrag räknas mot IRS-taket, så matchning kan öka dina totala besparingar över IRS-taket och är vad rådgivare kallar ”gratis pengar.” Så bidra åtminstone tillräckligt för att få hela matchen, om du kan, säger rådgivare.
Bidrag tas från din lönecheck före skatt, så det sänker också din beskattningsbara inkomst. Du betalar bara skatt på uttag, så dina pengar växer skattefritt medan de är i din 401(k).
IRA öppnas av individer genom en mäklare eller bank. Beroende på din inkomst och ansökningsstatus kan alla eller delar av dina bidrag vara helt eller delvis avdragsgilla, vilket gör denna investering skattefördel också. Endast uttag beskattas.
Inflationen äter in i boägget: Pensionsdrömmar blir mardrömmar för många äldre amerikaner när inflationen stiger
Blir fattig: Seniorer är den enda åldersgruppen med mer fattigdom. Här är varför
Hur känner folk inför pensionering?
Nervös, men sparar fortfarande inte ordentligt.
Förra året sa nästan 70 % av de som tillfrågades av Invesco att de är rädda för att få slut på pengar när de går i pension.
Amerikanernas genomsnittliga pensionssparande har sjunkit med 11 % till 86 869 USD från 98 800 USD förra året, medan deras förväntade pensionsålder har stigit till 64 år från 62,6 förra året, enligt undersökningen.
Varför sparar inte folk mer till pensionen?
Det finns många anledningar.
”Människor gillar att leva i nuet, och pensionen är för långt borta för många att tänka på och planera för”, säger Brian Snow, som investerar och sparar med sin investeringsklubb BetterInvesting.
Många konsumenter måste avleda pengarna någon annanstans, tack vare inflationen, som ”har överträffat tillväxten i genomsnittlig timlön och pressade hushållsbudgetar, och en begränsad kapacitet att öka pensionssparandet är en biprodukt av det, säger Greg McBride, Bankrates chefsanalytiker.
Andra saknar finansiellt kunnande eller disciplin.
Lönen är inte ”den enda faktorn till varför folk inte maximerar 401(k)”, sa spararen Byron Williams. ”Det är inte en fråga om hur mycket man tjänar utan snarare vad man gör med vad de tjänar.”
Socialförsäkringsjustering: Inflationsjustering för social trygghet för att öka förmånerna med 8,7 % 2023, den största sedan 1981
Komma ikapp: Endast 15 % av oss har sparat 250 000 USD till pension. Så här hinner du ikapp om du är i 50-årsåldern.
Hur börjar du spara?
Börja med en budgetråder Akari Muhisani, som krediterar ett ”Jesus-ögonblick” 2008 med att sätta fart på sin sparplan.
”Jag hade $25 000 i kreditkortsskulder och ville inte vara pank och leva lön till lön som min mamma,” sade Muhisani.
Han började lägga extra pengar på sin skuld, minsta saldo först. På två år betalade Muhisani av sina kreditkortssaldon.
Efter det började han spara, avsätta 10 % av sin inkomst för sin framtid. Han har nu akuta besparingar av cirka tre till sex månaders levnadskostnader och pensionssparande. Om han har pengar kvar i slutet av månaden, lägger han till mer till besparingar eller för att maxa sina 401(k).
Williams bidrar med en procentandel av sina årliga höjningar till sina 401(k).
”Några år tog jag hela löneförhöjningen och satte den i 401(k), vilket tvingade mig att leva på samma lön som jag levde av året innan,” sa han. ”Det är inte raketvetenskap, utan snarare baserat på att känna till kraften i att maxa en 401(k) och ha disciplinen att göra det.”
Vissa rådgivare föreslår investera din skatteåterbäringockså.
Undviker skatter: Nära pensionering? Här är 4 sätt att sänka din skatteräkning och hålla kvar mer pengar.
Vad du behöver: Gen Z räknar med att gå i pension vid 63 men underskattar hur mycket pengar den kommer att behöva för att leva på
Hur ökar du ditt sparande?
Investera det – tidigt.
”Alltför många dröjer och investerar inte tidigt,” sa Snow.
Tidigt är nyckeln till sammansättningvilket innebär att intäkter på dina besparingar återinvesteras för att generera sina egna intäkter, vilket möjliggör exponentiell tillväxt.
Om du inte kan spara de rekommenderade 12% till 15% av din årsinkomst, då ”spara på den nivå du kan”, säger Matt Fleming, förmögenhetsrådgivare på Vanguard Personal Advisor Services. ”Senare öka bidragen med 1%-3% per år för att nå ditt mål.”
Och det är bättre att automatisera besparingar så de dras av varje månad från din lönecheck eller bankkonto till din 401(k)-plan eller annan pensionsfond.
Du kommer att använda dina pengar när du tjänar dem, vilket ger dig mer tid för sammansatt tillväxt.
Öronmärka besparingar: Sparar du inte tillräckligt till pensionen? Börja behandla dina bidrag som månatliga räkningar.
Pensionsbekymmer: Endast 31 % av amerikanska vuxna är övertygade om att deras pensionssparande kommer att räcka. Hur säker är du?
Men hur investerar man det?
Att investera kan vara skrämmande med så många siffror, alternativ och skattekonsekvenser. Vissa människor vänder sig till finansiella rådgivare. Muhisani gick med i en investeringsklubb.
”Investeringsklubbar är fantastiska för att träffa vanliga människor, pensionärer som gör det här – man, de är så smarta, och de har aldrig studerat det här förut”, sa han och noterade att Beardstown Ladies-klubben inspirerade honom. ”De är vanliga damer som investerar på marknaden och är alltid på toppen av CNBC:s investeringsutmaning.”
Där, säger han, lärde han sig om företagets bokslut, värderingar, fonder, avgifter, pensionsfonder och mer och har parlayerat sina besparingar till cirka 1 miljon dollar i totala pensionspengar.
Utbildning skulle vara det första steget, sa Williams. ”Att se till att folk verkligen förstår 401(k), dess fördelar och hur man utnyttjar det är nyckeln.”
Medora Lee är reporter om pengar, marknader och privatekonomi på USA TODAY. Du kan nå henne på mjlee@usatoday.com och prenumerera på vårt kostnadsfria nyhetsbrev Daily Money för personliga ekonomitips och affärsnyheter varje måndag till fredag morgon.
Denna artikel publicerades ursprungligen på USA TODAY: IRS ökar pensionsspartaken men få når dem. Så här kan du